CHARJAH, 11 juin 2024 (WAM) -- Arada Developments LLC (« Arada »), notée B1 par Moody's et B+ par Fitch, a achevé avec succès l'émission de son deuxième financement public, un Sukuk de 400 millions de dollars, qui a été coté à la Bourse de Londres et au Nasdaq de Dubaï. Il s'agit de la première émission dans le cadre du nouveau programme Sukuk d'Arada, d'une valeur d'un milliard de dollars.
L'émission de Sukuk RegS à taux fixe sur cinq ans, notée BB- par Fitch et B1 par Moody's, a été évaluée au pair avec un coupon de 8,000 %, à l'intérieur de la zone d'orientation initiale de 8,675 % pour un écart de 355 points de base par rapport aux bons du Trésor américain. L'opération a donné lieu à l'un des plus forts resserrements de prix de la part d'un émetteur immobilier du CCG, avec un écart de plus de 150 points de base par rapport au premier Sukuk dont le prix avait été fixé précédemment.
Le produit du Sukuk sera utilisé pour la gestion des financements bilatéraux existants, pour les besoins généraux de l'entreprise et pour soutenir le développement des projets existants d'Arada.
L'émission de Sukuk a fait l'objet d'une forte demande de la part d'investisseurs régionaux et internationaux, avec un carnet d'ordres de souscription de 1,45 milliard de dollars, soit 3,5 fois la taille de l'offre.
Le prince Khaled bin Alwaleed bin Talal, vice-président d'Arada, a déclaré : "Nous sommes heureux d'avoir réussi notre retour sur le marché avec la clôture de notre deuxième sukuk. Cette émission historique témoigne une fois de plus du vif intérêt des investisseurs institutionnels du monde entier pour les antécédents stables d'Arada, sa bonne gouvernance et son histoire de croissance convaincante."
L'intérêt des investisseurs pour le Sukuk a été diversifié géographiquement, venant d'Europe, du Moyen-Orient et d'Asie. Les investisseurs de cette émission comprennent des investisseurs institutionnels, des gestionnaires de fonds, des particuliers fortunés et des banques.
Les coordinateurs globaux conjoints pour le Sukuk étaient Abu Dhabi Commercial Bank, Dubai Islamic Bank, Emirates NBD Capital et Standard Chartered Bank, tandis qu'Arab Bank, Kamco Invest, Mashreq, RAK Bank, Sharjah Islamic Bank et Warba Bank ont agi en tant que chefs de file conjoints et teneurs de livre.
Depuis son lancement en 2017, Arada a lancé six projets réussis à la fois à Charjah et à Dubaï, avec une valeur de vente combinée de 60 milliards d'AED. Il s'agit notamment du plus grand mégaprojet à usage mixte jamais réalisé àCharjah, Aljada, de la première communauté forestière des Émirats arabes unis, Masaar, et des résidences ultra-luxueuses Armani Beach Residences à Palm Jumeirah.
En 2023, le maître promoteur a annoncé une augmentation de 100 % de la valeur totale des biens vendus, soit 7,02 milliards d'AED, par rapport à l'année précédente. Au total, Arada a vendu 14 000 unités depuis sa création, pour une valeur de plus de 17 milliards d'AED, et plus de 9 000 unités ont été achevées.
wam français