ABOU DHABI, 4 mars 2025 (WAM) – Borouge mettra à jour le marché aujourd'hui sur les récentes annonces de la Compagnie nationale d'Abou Dhabi pour le pétrole (ADNOC) et d'OMV Aktiengesellschaft (OMV) concernant leur accord-cadre contraignant pour la fusion de Borouge et Borealis AG au sein de Borouge Group International, ainsi que l’acquisition de Nova Chemicals Corporation (Nova).
La société tiendra une réunion d’information pour les investisseurs, en collaboration avec ADNOC et XRG, afin de présenter les points clés de ces transactions proposées.
Selon les termes de l'accord, ADNOC et OMV détiendront chacun une participation égale de 46,94 % dans Borouge Group International, avec un contrôle conjoint et un partenariat équilibré, tandis que les 6,12 % restants seront en flottant libre. Cette répartition est soumise à l'approbation de l'Autorité des valeurs mobilières et des matières premières (SCA) et dépend de l'acceptation par tous les actionnaires minoritaires de Borouge de convertir leurs actions en actions de Borouge Group International.
L'accord prévoit une injection de capital initiale d'environ 1,6 milliard d'euros par OMV dans Borouge Group International. Ce montant sera ajusté à la clôture en fonction de la réévaluation des actifs de Borouge et Borealis après le paiement des dividendes prévus jusqu'à la finalisation de la transaction.
La nouvelle entité sera cotée sur le marché financier d'Abou Dhabi (ADX), sous réserve de l’approbation de la SCA et de l’ADX. La finalisation des transactions est attendue au premier trimestre 2026, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions habituelles.
Par ailleurs, Borouge Group International prévoit d’acquérir Nova pour 13,4 milliards de dollars, dette comprise, renforçant ainsi sa présence en Amérique du Nord. Cette acquisition permettra de créer un leader mondial des polyoléfines, qui deviendra le quatrième plus grand producteur mondial avec une capacité nominale de 13,6 millions de tonnes par an, incluant Borouge 4.
L’un des éléments clés de cette transaction est l’engagement d’ADNOC et d’OMV à réintégrer le projet d’expansion Borouge 4, estimé à 7,5 milliards de dollars. Ce projet, qui devrait être pleinement opérationnel d’ici fin 2026, ajoutera une capacité de production supplémentaire de 1,4 million de tonnes par an, générant un EBITDA estimé à 900 millions de dollars annuels.
Le PDG de Borouge, Hazeem Sultan Al Suwaidi, a déclaré : "La fusion de Borouge et Borealis, ainsi que l’acquisition de Nova, représentent une opportunité de croissance exceptionnelle. En combinant les forces complémentaires de trois leaders des polyoléfines – technologies propriétaires de classe mondiale, matières premières compétitives, produits différenciés et accès direct aux marchés en croissance – nous créons une valeur stratégique et financière significative."
Les transactions annoncées par ADNOC et OMV donneront naissance à une plateforme mondiale des polyoléfines dotée d’une échelle et d’une portée considérables.
Nova Chemicals, producteur nord-américain majeur de polyéthylène avec une capacité de 2,6 millions de tonnes de polyéthylène et 4,2 millions de tonnes d’éthylène, viendra renforcer la présence internationale de Borouge Group International, en consolidant son empreinte nord-américaine et en diversifiant son portefeuille de produits et de technologies.
L'EBITDA consolidé du nouveau groupe devrait dépasser 7 milliards de dollars, soutenu par des synergies opérationnelles et commerciales, un meilleur accès aux marchés internationaux et l’accélération de l’innovation. ADNOC et OMV estiment que ces synergies permettront d’atteindre un EBITDA additionnel de 500 millions de dollars en rythme de croisière, dont 75 % seront réalisés dans les trois ans suivant la finalisation de la transaction.
Borouge Group International vise également un leadership mondial en matière de circularité et de solutions durables. Borouge, Borealis et Nova s’engagent à renforcer leurs initiatives pour développer des polyoléfines durables. Borealis et Borouge ont fixé des objectifs de neutralité carbone pour les émissions de Scope 1 et 2 avant 2050, avec une stratégie de durabilité qui sera déployée après la finalisation de la transaction.
La nouvelle entité sera basée à Vienne, avec un siège régional à Abou Dhabi, sous réserve des approbations réglementaires. Borouge Group International conservera également des hubs stratégiques à Calgary, Pittsburgh et Singapour.
Borouge continuera à fournir au marché toutes les informations requises concernant ces transactions, en conformité avec ses obligations réglementaires et de gouvernance.