ABOU DHABI, 16 mai 2025 (WAM) – Masdar, la société émirienne dédiée aux énergies renouvelables, a annoncé ce vendredi la finalisation d’un nouvel emprunt obligataire vert d’un montant de 3,67 milliards AED (environ 1 milliard USD). Cette opération porte à 10,092 milliards AED (environ 2,75 milliards USD) le montant total levé par la société dans le cadre de son programme de financement vert, renforçant ainsi sa position de leader mondial dans le domaine du financement durable.
L’émission est répartie en deux tranches égales de 1,835 milliard AED (500 millions USD) chacune, avec des échéances de 5 et 10 ans, offrant respectivement des taux d’intérêt annuels de 4,875 % et 5,375 %.
L’opération a suscité un engouement exceptionnel de la part des investisseurs régionaux et internationaux, y compris des fonds spécialisés dans la finance verte. La demande a atteint un pic de 24,24 milliards AED (6,6 milliards USD), témoignant de la confiance des marchés.
Les marges de rendement ont été fixées à 80 points de base au-dessus des bons du Trésor américain pour la tranche à 5 ans et à 90 points de base pour celle à 10 ans, soit les conditions de financement les plus avantageuses jamais obtenues par Masdar.
La répartition géographique des souscriptions reflète l’attrait international de cette émission : 85 % ont été alloués à des investisseurs internationaux, contre 15 % à des investisseurs de la région Moyen-Orient et Afrique du Nord.
Un engagement concret pour l’énergie propre
Acteur mondial de la finance durable, Masdar a émis des obligations vertes d’une valeur de 2,7 milliards AED (750 millions USD) en 2023, puis 3,67 milliards AED (1 milliard USD) en 2024. Les recettes sont intégralement affectées au développement de projets d’énergie propre dans les pays développés et en développement.
Ce programme vient s’ajouter aux autres initiatives de financement de Masdar, dont une levée de 16,5 milliards AED (environ 6 milliards USD) en 2024 pour la réalisation de 12 nouveaux projets dans 9 pays, représentant une capacité combinée de plus de 11 GW.
Un message fort aux marchés
Mohamed Jameel Al Ramahi, directeur général de Masdar, a déclaré : « Ce troisième programme d’émission d’obligations vertes en trois ans illustre la confiance croissante des investisseurs dans la solidité financière de Masdar et dans sa vision stratégique à long terme. »
Il a précisé que les fonds levés permettront d’accroître la capacité de production du portefeuille mondial de la société, et de soutenir la transformation du secteur énergétique, en particulier dans les pays émergents et en développement, qui ont un besoin urgent de ce type d’investissements.
« Tous les revenus de ces obligations seront affectés au financement de projets d’énergies renouvelables axés sur la durabilité environnementale, offrant ainsi aux investisseurs la garantie d’un usage clair et responsable de leurs capitaux », a-t-il ajouté.
Des projets déjà en action
Les obligations vertes émises en 2023 ont déjà permis de financer des projets d’une capacité cumulée de 3,7 GW, qui permettront d’éviter l’émission de 5,4 millions de tonnes de CO₂ par an une fois opérationnels.
En 2024, Masdar a lancé sept projets majeurs, dont deux centrales solaires photovoltaïques en Azerbaïdjan (760 MW) et le projet "Al Ajban" aux Émirats arabes unis, d’une capacité de 1,5 GW. L’ensemble de ces investissements est entièrement financé par les recettes issues des obligations vertes.
Un cadre de financement renforcé
Mazen Khan, directeur financier de Masdar, a souligné que cette nouvelle émission, conforme au cadre de financement vert mis à jour en mars dernier, traduit la confiance des marchés dans la stratégie de la société et son engagement en faveur de la finance durable.
Ce cadre élargi intègre désormais des projets liés à l’hydrogène vert et au stockage d’énergie par batteries. En avril, l’agence Moody’s a attribué à ce cadre la note de durabilité « Excellent », soit le score le plus élevé de son indice de qualité ESG.
En cohérence avec la notation de Masdar, cette troisième émission a reçu une note AA- de l’agence Fitch et A1 de Moody’s.
L’émission a été coordonnée par un syndicat international de banques, comprenant : First Abu Dhabi Bank, Abu Dhabi Commercial Bank, J.P. Morgan, ING, Intesa Sanpaolo, Bank of China, DBS Bank, BNP Paribas et Crédit Agricole.