Arada conclut un premier accord de 350 millions de dollars, concluant le premier Sukuk d'entreprise en dollars dans le monde en 2022
CHARJAH, 1er juin 2022 (WAM) - Arada, une société de développement immobilier basée à Charjah, a conclu avec succès l'émission de son premier accord de financement public, un Sukuk de 350 millions de dollars, qui a été coté à la Bourse de Londres.
La première émission de Sukuk à taux fixe de RegS sur cinq ans a été notée BB- par Fitch et B1 par Moody's. Le Sukuk était au pair avec un coupon de 8,125 %, à l'intérieur de la zone de guidance initiale de 8,25 % pour un écart de 530 points de base par rapport aux bons du Trésor.
L'accord, qui a rouvert les marchés du dollar de la région MENA après une interruption de six semaines, a également été le premier Sukuk d'entreprise en dollars au monde en 2022. En fermant ce Sukuk, Arada devient également le premier émetteur d'entreprise de Charjah pendant cinq ans, le premier émetteur immobilier de la région en 2022, et le premier émetteur non souverain de référence en dollars en deux mois.
L'émission de Sukuk a suscité une forte demande de la part des investisseurs régionaux et internationaux, avec une commande de souscription de 720 millions de dollars, soit plus du double de la taille de l'offre.
Le vice-président d'Arada, prince Khaled bin Alwaleed bin Talal, a déclaré : "La clôture de notre premier Sukuk à la Bourse de Londres est une approbation exceptionnelle de la part des investisseurs institutionnels internationaux des antécédents d'Arada et de ses perspectives d'avenir. Nous sommes ravis que cette émission a fait appel à l'appétit du marché pour les entreprises stables avec une bonne histoire de gestion solide, de transparence et de bonne gouvernance".
L'intérêt des investisseurs pour les Sukuk était diversifié géographiquement, venant d'Europe, du Moyen-Orient et d'Asie. Les investisseurs pour cette émission comprennent des investisseurs institutionnels, des gestionnaires de fonds, des particuliers fortunés (HNWI) et des banques.
Le produit du Sukuk sera utilisé pour la gestion du financement bilatéral existant, les objectifs généraux de l'entreprise et pour soutenir le développement des projets existants d'Arada.
Les coordinateurs mondiaux conjoints pour les Sukuk étaient Standard Chartered Bank, Dubai Islamic Bank et Emirates NBD Capital, tandis qu'Abu Dhabi Commercial Bank, Ajman Bank, Al Rajhi Capital, Mashreq, Sharjah Islamic Bank, Kamco Invest et Warba Bank ont agi en tant que co-chefs de file et teneurs de livre.
L'émission réussie a eu lieu peu de temps après que Moody's et Fitch aient attribué à Arada pour la première fois des notes de crédit, respectivement B1 et B+, toutes deux avec une perspective stable.
Depuis son lancement en 2017, Arada a lancé trois projets directeurs réussis à Charjah, avec une valeur de vente combinée de 33,5 milliards d'AED, qui établissent une nouvelle norme pour la vie communautaire intégrée dans l'émirat. En janvier de cette année, Arada a annoncé l'achat d'un terrain sur le mégaprojet Palm Jumeirah de Doubaï, conformément à l'intention déclarée de la société de se diversifier sur de nouveaux marchés.
Le promoteur vise une augmentation de 25 % d'une année sur l'autre de la valeur des biens vendus en 2022 à 3 milliards d'AED et vise également à achever 4 000 logements au cours de l'année. Au total, Arada a vendu un peu moins de 10 000 unités depuis sa création, évaluées à plus de 7 milliards d'AED. Le promoteur a achevé 2 500 unités, avec 27 500 autres maisons en préparation.
Traduit par: Mervat Mahmoud.
http://wam.ae/en/details/1395303053349